Казначейские облигации США подвергаются риску дальнейшей распродажи, поскольку трейдеры на фьючерсных и опционных рынках наживаются на своих ставках на агрессивное снижение процентных ставок Федеральной резервной системы в этом году.

Открытый интерес к рынку фьючерсов на казначейские облигации, или количество новых позиций, удерживаемых трейдерами, в понедельник резко упал по большинству показателей, при этом фьючерсы на 10-летние облигации снизились с рекордных значений.




Настроения по поводу снижения ставки также отражаются на денежном рынке. 

www.bloomberg.com/news/articles/2024-08-06/traders-are-starting-to-cash-in-on-bets-for-bigger-fed-rate-cuts

Народный банк Китая неожиданно снизил стоимость своих однолетних кредитов максимально с апреля 2020 года, действуя через несколько дней после снижения ключевой краткосрочной ставки в знак большей поддержки замедляющейся экономики.

Центральный банк снизил ставку по среднесрочному кредитному механизму на 20 базисных пунктов до 2,3%, согласно заявлению в четверг, что стало первым снижением почти за год. Снижение последовало за сокращением НБК семидневного обратного репо на 10 базисных пунктов в понедельник. 

“По сути, это скоординированные усилия по смягчению денежно-кредитной политики по всем ключевым процентным ставкам”, — сказала Линн Сонг, главный экономист ING Bank по Большому Китаю. 

Фьючерсы на облигации Китая выросли вместе с юанем после снижения, хотя изменения были скромными.



Череда снижений процентных ставок Народным банком Китая подчеркивает растущую настоятельную необходимость властей поддержать экономический рост, который во втором квартале оказался хуже, чем ожидалось, поскольку падение потребительских расходов с лихвой компенсировало экспортный бум. 

( Читать дальше )

Китай удивил рынки, снизив ключевую краткосрочную процентную ставку на 10 базовых пунктов до 3,35% и базовые ставки по кредитам в понедельник в попытке стимулировать рост второй по величине экономики мира.

Сокращения произошли после того, как Китай опубликовал более слабые, чем ожидалось, экономические данные за второй квартал на прошлой неделе.

Страна находится на грани дефляции и сталкивается с затяжным кризисом недвижимости,растущим долгом и слабыми потребительскими и деловыми настроениями. Торговая напряженность также усиливается, поскольку мировые лидеры все больше опасаются доминирования Китая в экспорте.

«Сегодняшнее снижение является неожиданным шагом, вероятно, из-за резкого замедления темпов роста во втором квартале, а также призыва к „достижению целевого показателя роста в этом году“ к третьему пленуму», — сказал Ларри Ху, главный экономист Macquarie по Китаю.

Народный банк Китая (НБК) заявил в понедельник, что снизит семидневную ставку обратного репо до 1,7% с 1,8%, а также улучшит механизм операций на открытом рынке. Несколько минут спустя Китай снизил базовые ставки по кредитам на том же уровне, что и ежемесячно. Основная ставка по однолетним кредитам (LPR) была снижена до 3,35% с 3,45% ранее, в то время как пятилетняя LPR была снижена до 3,85% с 3,95%.

( Читать дальше )

Федеральная резервная система (ФРС) США снизит процентные ставки только один раз в 2024 г на четверть пункта, пишет Financial Times со ссылкой на оценки экономистов. 25% участников опроса не ждут снижения ставки в этом году.

52% респондентов-экономистов сомневаются в возможности рецессии США до 2026 г.

Треть респондентов считает, что ФРС впервые в этом году снизит ставку в сентябре.

www.vedomosti.ru/economics/news/2024/06/11/1043218-frs-snizit-protsentnie-stavki-odin-raz?from=newsline
www.ft.com/content/644336f8-4b89-4c2f-8cc2-e1efead03824

Несколько чиновников Федеральной резервной системы заявили, что центральному банку следует дольше сохранять стоимость заимствований на высоком уровне, поскольку политики ожидают больше доказательств замедления инфляции.

Президент ФРС Кливленда Лоретта Местер, президент ФРС Нью-Йорка Джон Уильямс и президент ФРС Ричмонда Томас Баркин, выступая в четверг по отдельности, утверждали, что может потребоваться больше времени, чтобы инфляция достигла целевого уровня в 2%.

Глава ФРС Кливленда заявила, что ожидает, что рост цен замедлится более медленными темпами, чем в прошлом году.

“Чтобы достичь устойчивого уровня в 2% правильным способом, я просто думаю, что потребуется немного больше времени”, — сказал Баркин, который также голосует за политические решения в этом году.

Опубликованные в среду данные показали, что показатель базовой инфляции в США снизился в апреле впервые за шесть месяцев.

www.bloomberg.com/news/articles/2024-05-16/fed-s-mester-suggests-interest-rates-should-stay-high-for-longer?srnd=homepage-europe

Турция — учетная ставка — 50% (ожид 50%/ранее 50%), Украина — ставка 13,5% (ожид 14%/ранее 14,5%)




ru.tradingeconomics.com/country-list/interest-rate
ru.tradingeconomics.com/ukraine/interest-rate

Результаты мониторинга в марте 2024 года максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:

I декада марта — 14,85%.

Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.

Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно.

cbr.ru/press/pr/?file=638460365420236679BANK_SECTOR.htm

Чиновники Федеральной резервной системы США в основном выступают за снижение процентных ставок в 2024 году, согласно протоколу декабрьского заседания Федерального комитета по открытым рынкам.

Рынки США упали в среду, напуганные протоколами декабрьского заседания ФРС, поскольку доходность 10-летних казначейских облигаций США ненадолго превысила отметку в 4%. Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона последовали за снижением Уолл-стрит в четверг. Индексы как материкового Китая, так и Гонконга упали, несмотря на то, что деловая активность в обоих регионах в декабре выросла. Переломив тенденцию, индийский индекс Nifty 50 прибавил около 0,6%.

Президент Федеральной резервной системы Ричмонда Томас Баркин выразил уверенность, что экономика США находится на пути к мягкой посадке, то есть сценарию, при котором инфляция снизится до 2% или ниже, не вызывая сокращения экономики. Однако Баркин видит четыре риска для мягкой посадки: рост может развернуться вспять; могут произойти неожиданные потрясения; инфляция может не опуститься ниже 2%; высокий спрос может поддержать рост цен.

( Читать дальше )

«Правление Национального банка Украины приняло решение снизить учетную ставку с 16 до 15% с 15 декабря 2023 года», — говорится в сообщении на сайте НБУ. По данным Нацбанка, решение связано с замедлением инфляции и улучшением инфляционных ожиданий. Как проинформировал регулятор, на Украине инфляция в ноябре снизилась до 5,1%. 

Нацбанк Украины 2 июня 2022 года повысил учетную ставку сразу на 15 процентных пунктов — с 10% до 25%, затем более года держал ее на этом уровне. 27 июля 2023 года регулятор снизил ставку с 25% до 22%, а с 15 сентября — с 22% до 20%. 26 октября НБУ снизил учетную ставку до 16%. 

tass.ru/ekonomika/19538949

Центробанк Турции на заседании 23 ноября повысил учетную ставку с 35% до 40%



ru.tradingeconomics.com/country-list/interest-rate